中国银行对公人民币对外汇期权介绍

（一）人民币对外汇期权是指期权的买方支付给卖方一笔人民币计价的期权费，由此获得一种权利，可于期权到期日当天，以约定的汇率与期权的卖方进行约定数额的人民币对外汇货币对交易。您仅可叙做买入期权方向。您可以买入外汇看涨期权，也可以买入外汇看跌期权。

（二）人民币组合产品主要包括两类产品，一类是标准化人民币对外汇期权组合（区间宝）；另一类是远无忧—保底型远期结售汇组合产品。标准化人民币对外汇期权组合（区间宝）由两笔人民币对外汇期权组成，在零期权费的前提下将您换汇成本锁定在一个固定区间。远无忧—保底型远期结售汇组合产品由远期结售汇和人民币期权产品组成，具有客户无需支付期权费，大幅降低远期结售汇估值损失，可锁定结售汇成本等特点。

以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服。

诚邀您下载使用中国银行手机银行APP或中银跨境GO APP办理相关业务。

外汇期权人民币

国家外汇局新推出人民币对外汇期权组合业务，为汇率避险增添了新工具。这个业务包括看跌和看涨两类期权组合，标志着国内人民币对外汇期权服务的进一步拓展。4月1日以来，国内已经允许客户买入期权，但不允许卖出，而新的组合业务则提供了在买入基础上卖出期权的选择，以降低单一卖出期权的风险。

在全球金融市场动荡、汇率波动加剧的背景下，这一工具的推出有助于完善人民币汇率产品线，满足企业避险需求，同时支持人民币汇率改革的深化。对于银行来说，面对海外资产的汇率风险，外汇期权组合产品的推出具有实际市场需求，可以帮助他们进行风险管理。

然而，国内的外汇期货市场发展相对滞后，尽管银行间市场已经成熟，但仍需与场外外汇期权市场共同发展。场外市场适合大机构，而场内市场则能为更多投资者提供避险平台，尤其在信用体系不完善的情况下，场内保证金和结算制度有助于降低信用风险。国际市场上的外汇期货交易活跃，品种丰富，而国内期货市场尚缺乏利率期货和外汇期货，这表明人民币国际化进程中，外汇期货的发展是必要的。

在保持中国外汇交易中心的银行间市场定位的同时，外汇期货市场的建立将有助于分离一般企业套保和银行间的外汇差额调节需求，确保人民币汇率政策的独立性和有效性。专家建议，外汇期货市场建设既要服务于国际贸易中人民币结算的推进，推动人民币成为亚洲中心货币，也要为国际贸易提供有效的汇率风险管理工具。

扩展资料

外汇期权（foreign exchange options）也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。外汇期权是期权的一种，相对于股票期权、指数期权等其他种类的期权来说，外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。