套期保值为什么会更亏损

套期保值也可能导致亏损的原因

一、基差风险

当进行套期保值操作时，基差的变化可能导致亏损。基差是现货价格与期货价格之间的差额。在套期保值过程中，如果基差扩大，即使期货合约的盈亏相抵，仍可能因基差的不利变动而遭受损失。

二、交易成本和费用

进行套期保值操作会产生一定的交易成本和费用，包括手续费、资金利息等。如果这些成本和费用超过了预期，也可能导致总体亏损。

三、市场预测不准确

套期保值策略的制定依赖于对市场的预测。如果对市场趋势的判断出现偏差，或者对相关品种的价格走势预测不准确，可能导致套期保值操作的效果不佳，甚至产生亏损。

四、操作不当

套期保值操作需要精确的时机和合适的策略。如果操作不当，如入场时机不对、仓位管理不合理、止损设置不合理等，都可能导致亏损。

详细解释如下：

基差风险是套期保值操作中的重要风险点。在期货市场中，基差的变化可能不受市场供求关系的影响，有其自身的运行规律。当基差扩大时，即使期货市场实现了预期的盈亏相抵，现货市场的损失也可能超过期货市场的盈利，导致总体亏损。

交易成本和费用也是影响套期保值效果的重要因素。除了直接的手续费，还有如资金利息、信息费用等隐性成本。这些费用可能在操作中被忽视，但长期累积下来会对总体收益产生显著影响。

市场是动态变化的，对市场的预测不准确是常见的风险来源。如果对市场趋势的判断出现偏差，或者对相关品种的价格走势预测失误，选择的套期保值策略可能无法有效对冲风险，甚至可能加大损失。

此外，操作不当也是导致亏损的重要原因。套期保值操作需要精确的时机和策略选择。如果入场时机选择不当、仓位管理不合理、止损设置过于宽松或过于严格，都可能影响最终的盈亏结果。因此，制定合理的操作策略、严格执行纪律是避免亏损的关键。

如果都能做套期保值***为什么还会有人亏呢

套期保值要求的是针对同一种类的商品，相同或相近月份，同等数量但方向相反的买卖活动。这样必然导致一个市场赚钱一个市场亏钱。基差稳定不变你要给的就是手续费。基差变动了话，就看你的眼光了...

打个比方，你在现货市场上准备买个钢笔10元，但太长了，没地方放（瀑布汗）。准备1个月之后再买，但是你又担心1个月之后涨价。那你就在期货市场上先买进钢笔期货--国内市场上没钢笔期货，这是举例子忽略。钢笔期货现在是12元。基差就是10-12=-2。现货-期货

1个月之后，钢笔果然涨价了。现货市场你花了12元,钢笔到手，期货市场上现在钢笔期货涨到13元，你卖出平仓。现在基差是-1。

那么不计算其他乱七八糟的费用，总的说来你亏了1元...相比原先1个月之后12元买个钢笔赚了1元....

这是因为现货市场和期货市场上的基差总是在变滴，眼光不准就会象东方航空一样成为败家子喽！